今天要跟大家说的是结构性理财。

结构性理财是银行理财的一种，因超高的收益率受到大家的关注。目前银行理财平均收益率为4.4%，但结构性理财却动辄就是5%、8%甚至10%以上，那这类产品到底能不能买?风险大吗?

下面就具体介绍一下，什么是结构性理财?

结构性理财跟普通银行理财的不同之处在于，挂钩金融衍生品，比如沪深300指数、黄金价格、美元汇率、shibor利率等，预期收益率是一个区间，比如0.5%-8%，但至于最后达到哪个收益率，要看挂钩的产品在观察期内的表现。

举个例子最清楚了。

某银行发行了一款120天期的结构性理财，挂钩沪深300指数，预期收益率在0.5%-8%之间，如果沪深300指数在购买期间一直在3090点以上，就能拿到8%的收益率，如果跌破3090点并且最终低于3090点，那么可以拿到4%的收益率，如果跌破过3090点但最后又回升到3090点以上，那么只能拿到0.5%的收益率。

如果想要拿到8%的收益率，沪深300指数需要表现得非常好才行，现在股市行情低迷的情况下恐怕很难达到。如果最终收益率只有0.5%，岂不是太亏了，现实中这种情况是很常见的。

目前购买银行理财的群体中，恐怕90%以上的人都搞不清楚结构性理财是什么，收益是怎样计算的。

如果搞不懂，就不要买，否则购买这类产品就跟赌博似的，而且大概率会赌输。

你只要记住，结构性理财的收益率是一个区间，达到收益上限的概率较低就行了。

我之前曾经统计过结构性理财的收益率，与普通理财产品相比，结构性理财的平均预期最高收益率更高，但实际到期收益率却更低。也就是说，大部分买结构性理财的人都买亏了。

不过大家也不要觉得结构性理财挂钩股市、黄金就很危险，容易导致亏损，其实目前很多结构性理财还是保本的，本金风险不大，大的是收益风险。

结构性理财适合什么样的投资者?

如果你有一定的金融知识，不仅能搞清楚产品的收益规则，还能对金融产品价格走势有一定的判断力，那么可以买。新手一开始最好别买。

如何辨别结构性理财呢?

结构性理财的名称中一般带有以下字眼：挂钩、股指、指数、黄金、美元、汇率、利率、看涨、看跌等字眼，如果看到产品名称中有这些字眼的，那基本就是结构性理财了。

此外，结构性理财的收益率是一个区间，而不是一个固定的数值。在银行柜台买理财的投资者，也可以问一下银行理财经理，但我建议大家还是要有自己的判断，不要一味相信银行员工的话。

由于发行结构性产品的银行必须有衍生产品交易资格，而这一资格对于小银行来说不太容易取得，所以一般发行结构性产品的大多是国有银行、股份制银行和外资银行，城商行和农商行这种地方性银行发行的结构性产品很少。